Kaufvertrag mit Mobiltel ist unterzeichnet

Die Telekom Austria [TA] und ihre Tochter mobilkom haben am Mittwoch einen Aktienkaufvertrag mit den Eigentümern der Mobiltel für eine 100-Prozent-Übernahme unterzeichnet.

Damit sei die im Dezember 2004 erworbene Kaufoption frühzeitig ausgeübt worden, teilte die TA mit. Der Abschluss der Transaktion soll noch im Juli erfolgen. Der Kaufpreis wurde zuletzt mit bis zu 1,6 Mrd. Euro beziffert.

Die Beschleunigung der Übernahme der bulgarischen Mobiltel sichere der TA "einen strategischen Vorteil", so Generaldirektor Heinz Sundt. Zudem werde sich die frühzeitige finanzielle Konsolidierung, die für die zweite Jahreshälfte 2005 erwartet werde, positiv auf den Jahresabschluss auswirken.

Im Gesamtjahr 2005 erwarte der bulgarische Mobilfunkbetreiber ein weiteres Umsatz- und Kundenwachstum sowie operative Margen, die im Branchenvergleich führend seien.

Der Unternehmenswert von 1,6 Mrd. Euro entspreche dem 5,2fachen des Ergebnisses vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen [EBITDA-Multiple] der Mobiltel mit Stand Ende 2004.

Die Nettoverschuldung der Mobiltel, die sich per Ende 2004 auf 557 Mio. Euro und per Ende März 2005 auf 510,9 Mio. Euro belief, werde voraussichtlich "als Ergebnis der hervorragenden Cash-Flow-Entwicklung einen raschen Rückgang" verzeichnen, erwartet die TA.

Übernahme im Eiltempo

Marktanteil von 63,9 Prozent

Mobiltel hatte per Ende März 2005 3,14 Mio. Kunden gegenüber 3,03 Mio. per Jahresende 2004, mit einem Marktanteil auf Kundenbasis von 63,9 Prozent sei das Unternehmen der größte Mobilfunkbetreiber in Bulgarien, so die TA weiter.

Der Umsatz belief sich im Vorjahr auf 486 Mio. Euro [nach 432 Mio. Euro im Jahr 2003], das Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen [EBITDA] auf 306 Mio. Euro [nach 272 Mio. Euro im Jahr 2003]. Der Nettogewinn erhöhte sich von 184 auf 203 Mio. Euro.

Im ersten Quartal 2005 erzielte Mobiltel einen Umsatz von 119 Mio. Euro und ein EBITDA von 80 Mio. Euro, der Nettogewinn lag bei 51,6 Mio. Euro. Die Sachanlagenzugänge fielen saisonbedingt auf 14,3 Mio. Euro. Im zweiten Quartal 2005 hat die Mobiltel eine UMTS-Lizenz für 39,9 Mio. Euro erworben. Die Mobilfunkpenetration erhöhte sich in Bulgarien von 59,0 Prozent [Ende 2004] auf 62,4 Prozent per Ende März 2005.

Die Zahlen der mobilkom im Vergleich
Bei einem Umsatz von 526,8 Mio. Euro wurde ein bereinigtes EBITDA von 216,9 Mio. erzielt. Das Betriebsergebnis belief sich auf 129,4 Mio.Euro.

Die Mobilkom-Gruppe im Überblick

Wer an dem Deal verdient

Mobiltel gehört einem Konsortium von österreichischen und internationalen Finanzinvestoren.

40 Prozent davon gehören dem Geschäftsmann Martin Schlaff, je zehn Prozent dem Industriellen Josef Taus und dem Unternehmensberater Herbert Cordt, die restlichen 40 Prozent halten sieben Private-Equity-Gesellschaften.

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